M1296 "Dragoon" это неплохо защищенный и очень хорошо вооруженный бронетранспортер. Однако он уступает по части бронезащиты некоторым современным европейским БМП и БТР. Передняя проекция выдерживает попадания от пулемета калибра 14,5-мм. Всеракурсная защита обеспечена на уровне попаданий от боеприпасов НАТО калибра 7,62-мм. Возможно установка керамических бронепластин которые обеспечивают всеракурсную защиту от патронов калибра 14,5-мм. Стены и пол отделаны кевларом для того что бы защитить экипаж и десант от осколков. Утверждается, что были проделаны большие работы по увеличения защиты от подрыва на минах и самодельных взрывных устройствах. 

Топливные баки установлены фактические снаружи, оснащены защитой от возгорания топлива при простреле баков и имеют конструкцию схожую с вышибными панелями боеукладки в корме башни основных боевых танков, так что если взрыв и происходит, то энергия от взрыва направлена наружу корпуса, а не внутрь. На БТР установлена автоматическая система пожаротушения и защита от ОМП. Для защиты БТР от ПТУР и РПГ может быть установлен комплект специальных защитных решеток. Также для всего семейства машин "Stryker" был разработан комплект динамической защиты.

Экипаж БТР M1296 "Dragoon" состоит из двух человек, командира который выполняет еще и роль наводчика-оператора и механика-водителя. Машина способна перевозить девять полностью экипированных бойцов. Десант входит и покидает машину через заднюю рампу с механическим приводом или через люки на корпусе БТР. Главная роль БТР M1296 "Dragoon" на поле боя это защищенное средство для доставки пехоты. В некоторых случаях БТР можно использовать как средство огневой поддержки при штурме, хотя из-за относительно слабой бронезащиты в этих случаях машина становится очень уязвима.

На машине установлена цифровая система ситуационной осведомленности и управления на поле боя. Через эту систему осуществляется и защищенная связь с другими машинами, командованием и происходит отображение местонахождения союзных сил. В последнем докладе армии США данная система признана ненадежной ввиду ее уязвимости "кибератакам" которые способны повлиять на работу систем геолокации, связи и системы опознавания "свой-чужой".

Пушка Bushmaster II Mk.44 калибра 30-мм позволяет поражать легкобронированные цели на дистанции 3000 метров и способна вести огонь так называемыми "умными" боеприпасами с режимом "воздушного подрыва" благодаря которому можно бороться с групповыми пехотными целями, расчетами ПТРК на открытой местности, целями которые находятся в окопах или за легкими укрытиями. Боеприпасы с "воздушным подрывом" так же очень эффективны при борьбе с беспилотниками. Пушка имеет систему "двойной" подачи боеприпасов благодаря чему наводчик-оператор всегда может быстро переключаться между необходимым типом снаряда. Боекомплект составляет 156 снарядов (78 выстрелов на сторону).